Julia Septién, una prestigiosa institutriz, es llamada a cuidar de Silvia, la hija del millonario Eugenio Ruvalcaba. Eugenio se ha mudado a una casona en el campo con ella y con su nueva esposa Mariana, pero desde su llegada comenta que Silvia está teniendo comportamientos extraños relacionados con algún trastorno mental.

Al relacionarse con la niña, Silvia le cuenta a su nueva institutriz que tiene un amigo llamado Hugo, y habla de él constantemente. Cuando Julia le comenta al padre que la amistad de Hugo le hace bien a Silvia, este le revela que Hugo no es un niño de verdad: 'Hugo' es la estatua de un niño que sostiene un libro, traída de Austria por el antiguo dueño de la casa y ubicada cerca del lago. Aunque Julia no ve problema con el amigo imaginario de la niña, Eugenio y Mariana le advierten que la obsesión de Silvia con él va mucho más allá de las fantasías normales.
Reparto
Joaquín Cordero como Eugenio Ruvalcaba.
Norma Lazareno como Mariana Ruvalcaba.
Marga López como Julia Septién.
Aldo Monti como Carlos.
Lucy Buj como Silvia Ruvalcaba.
Jorge Pablo Carrillo como Hugo.